Wind數據顯示，截至10月13日中國證(zheng)券(quan)報記(ji)者發稿(gao)時，10月以(yi)來機(ji)構總計調研46只個(ge)股(gu)，容百科技、惠城(cheng)環(huan)保、巨(ju)力索(suo)具(ju)等(deng)個(ge)股(gu)成為機(ji)構的“寵(chong)兒”，企業(ye)的基本面與(yu)未來戰(zhan)略規劃成為機(ji)構調研的重點。從行業(ye)分布(bu)看，機(ji)械(xie)設備、汽(qi)車、基礎化工(gong)和電力設備等(deng)領域備受機(ji)構青(qing)睞。

  多(duo)家券商表(biao)示，盡管市場短期(qi)震蕩，但企業盈利改善預期(qi)與(yu)(yu)政策托底效(xiao)應依然(ran)明(ming)確。短期(qi)來看，內(nei)需板塊(kuai)有望階段(duan)性占優，而科技革命與(yu)(yu)制造業復蘇(su)則構成中長期(qi)投(tou)資主線，投(tou)資者可(ke)兼顧短期(qi)防御與(yu)(yu)中長期(qi)前沿產(chan)業布局。

  逾40只個股獲機構調研

  在上述46只獲(huo)機(ji)(ji)構(gou)(gou)調(diao)(diao)研的個(ge)股(gu)中，容百(bai)科技(ji)獲(huo)162家(jia)(jia)機(ji)(ji)構(gou)(gou)調(diao)(diao)研，排名(ming)第(di)一(yi)；其(qi)次是惠城環保(bao)，獲(huo)78家(jia)(jia)機(ji)(ji)構(gou)(gou)調(diao)(diao)研；巨(ju)力索具獲(huo)58家(jia)(jia)機(ji)(ji)構(gou)(gou)調(diao)(diao)研，排名(ming)第(di)三。此外，四方達、廣脈科技(ji)、奇德新(xin)材、飛龍股(gu)份、阿爾(er)特、北汽藍谷、崧盛股(gu)份也受到(dao)機(ji)(ji)構(gou)(gou)的關注(zhu)，接待機(ji)(ji)構(gou)(gou)調(diao)(diao)研家(jia)(jia)數均超10家(jia)(jia)。

  從行(xing)(xing)業(ye)分布來(lai)看，上述46只(zhi)個股囊括(kuo)了18個行(xing)(xing)業(ye)板塊（申萬一級）。其中(zhong)，機械設(she)備行(xing)(xing)業(ye)覆蓋了8只(zhi)個股，數(shu)量居(ju)首；汽(qi)車行(xing)(xing)業(ye)覆蓋了7只(zhi)個股，居(ju)第二位；基(ji)礎化(hua)工和電力(li)設(she)備行(xing)(xing)業(ye)均覆蓋了6只(zhi)個股，并列第三。

  記者梳理發現，在調(diao)研(yan)上(shang)市(shi)公司時(shi)，機構普遍(bian)將關(guan)注點放在企業(ye)的(de)(de)基本面與未(wei)來戰略布局上(shang)。例如，在容百科技(ji)的(de)(de)調(diao)研(yan)中，機構重點關(guan)注外(wai)部政策環境對其(qi)鋰電池正(zheng)極材料業(ye)務的(de)(de)影響，以(yi)(yi)及新技(ji)術平臺的(de)(de)產(chan)業(ye)化(hua)(hua)推進(jin)(jin)情況；對于惠城環保，機構調(diao)研(yan)焦點則集中在20萬噸廢塑料資源化(hua)(hua)項目(mu)的(de)(de)商業(ye)化(hua)(hua)進(jin)(jin)展(zhan)，以(yi)(yi)及公司未(wei)來擴產(chan)計(ji)劃和進(jin)(jin)度安排；在調(diao)研(yan)巨(ju)力索具(ju)時(shi)，機構主要(yao)圍繞其(qi)財務狀況的(de)(de)健康度，以(yi)(yi)及深海戰略的(de)(de)具(ju)體實施計(ji)劃展(zhan)開了深入交流。

  從(cong)上述被調研(yan)個(ge)股的市場表現來看，截至10月(yue)13日(ri)收盤，10月(yue)以來累計(ji)漲幅(fu)(fu)超10%的個(ge)股共(gong)有3只。其中，漲幅(fu)(fu)居(ju)首(shou)的個(ge)股是旭光(guang)(guang)電子，累計(ji)上漲24.60%；其次是新光(guang)(guang)光(guang)(guang)電，累計(ji)漲幅(fu)(fu)為14.83%；四(si)方達(da)以累計(ji)12.94%的漲幅(fu)(fu)居(ju)第三位。此外，累計(ji)漲幅(fu)(fu)逾5%的個(ge)股還(huan)有廣大特材(cai)(cai)、威力傳動、奇德新材(cai)(cai)、巨力索具、ST柯(ke)利達(da)。

  內需板塊短期占優

  國慶假期(qi)(qi)(qi)前，成長(chang)與周(zhou)期(qi)(qi)(qi)風格階段性走強。節后市(shi)場受短(duan)期(qi)(qi)(qi)利空(kong)因素影(ying)響(xiang)，出(chu)現震蕩(dang)整理。業內人士表示，盡管市(shi)場面(mian)(mian)臨一(yi)定波(bo)動，但企業盈利改善的預期(qi)(qi)(qi)依然(ran)明(ming)確，同時政(zheng)策(ce)層面(mian)(mian)繼續釋放(fang)積極信號，有望對(dui)市(shi)場形成支撐，短(duan)期(qi)(qi)(qi)利空(kong)因素對(dui)整體運行趨勢的制約相(xiang)對(dui)有限。

  華福證券(quan)認為，從中(zhong)期來(lai)看，市場結構(gou)性(xing)機會或(huo)更加突出(chu)(chu)。同時，外部壓力或(huo)會讓國內寬松(song)政策(ce)的出(chu)(chu)臺快于預(yu)期，內需板塊值得關注。

  從投資策略的角度(du)看，華福證(zheng)券建議短期(qi)內(nei)可(ke)以加(jia)配(pei)公用(yong)事業、銀行等防御性板(ban)塊。中期(qi)內(nei)，要(yao)密切關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)國(guo)家重點(dian)進行戰略推進的相(xiang)關(guan)(guan)前沿科技領域，如核聚變、人工智能、芯片制(zhi)造、固態電(dian)池、海洋經濟，如出現(xian)較(jiao)大回調(diao)，是很好的布(bu)局機會。還可(ke)密切關(guan)(guan)注(zhu)(zhu)反(fan)映國(guo)家產業發展的相(xiang)關(guan)(guan)指(zhi)數，如科創板(ban)50指(zhi)數、創業板(ban)指(zhi)數等。

  華(hua)西證券認為，短期(qi)內關稅反制、自(zi)主(zhu)可控和(he)穩定(ding)類資(zi)產或(huo)階段性占優，如紅利、農業(ye)、軍工、稀(xi)土等板塊。中期(qi)來看(kan)，科技成長仍(reng)是最大(da)的主(zhu)線。慢牛(niu)行(xing)情中，資(zi)金仍(reng)有(you)望重新聚焦景氣成長和(he)未來產業(ye)投(tou)資(zi)。

  在國金(jin)(jin)證券看來，對于中(zhong)國資產而言，過(guo)去的(de)上(shang)(shang)漲更多的(de)是與海外科技的(de)聯(lian)動(dong)上(shang)(shang)漲，當前A股存(cun)在指數層面調整的(de)可能，但幅度可控。短期(qi)(qi)建(jian)議從國內政策(ce)（“反內卷(juan)”）和內需見底(di)的(de)視角(jiao)出發尋找更多的(de)機會，非銀(yin)金(jin)(jin)融行(xing)業將受益(yi)于全(quan)社會資本回報率見底(di)回升；中(zhong)期(qi)(qi)來看，制造業活動(dong)修復與投資加速的(de)實物資產仍(reng)然是最占優資產，包括上(shang)(shang)游資源（銅、鋁、油、金(jin)(jin)）以(yi)及原材(cai)料（基(ji)礎化工品(pin)、鋼鐵）等。